摘要：在備案延期的背景下，如何識別不良p2p機構，避免踏入“雷區”，幾點因素可以重點考慮，包括是否進行高頻次債權轉讓、是否采用超級放款人模式、是否簽署不必要的委托支付協議、是否大規模線下經營、是否虛構場景。
2017年12月，p2p網貸風險專項整治工作領導小組下發了《關於做好p2p網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》（57號文），對下一步的整改驗收階段做出了具體、詳細的部署，要求各地在2018年4月底之前完成轄內主要p2p機構的備案登記工作、6月底之前全部完成。然而，隨著2018年4月，各地p2p網貸備案驗收細則被叫停，時至今日，仍未見各地完成備案登記工作。通常所說的備案延期，主要就是指這個政策。「好現金」低息私人貸款，低至3.32%，免手續費。優惠期間，成功申請並提取貸款的客戶即可獲得高達3,500港元現金回贈。立即填寫網上表格，實現心中「您」想！
在當前對互聯網金融行業強化監管的背景下，這個行業進入到調整和規范化的階段也是難以避免的，如果能夠順利通過這個階段，也有助於整個行業的健康的發展，同時對投資者來說，也要提升對不良p2p機構的鑒別能力。
在備案延期的背景下，如何識別不良p2p機構，避免踏入“雷區”，以下幾點因素可以重點考慮：
1.是否進行高頻次債權轉讓。
無論使用怎樣的產品名稱，只要進行高頻次債權轉讓的產品都應引起注意。對於包含“活期理財”字樣，或者，雖沒有提及“活期”，但實際操作時，提供債權可以頻繁轉移的產品，都可能存在期限錯配的空間和可能。
2.是否采用超級放款人模式。
超級放款人一般由p2p機構的關聯人擔任，在債權轉讓的過程中，超級放款人存在歸集資金的操作空間。常規的識別方法是，觀察p2p機構近期發標項目的借款人是否為p2p機構的高管，或者，不同時段內，投資多個項目，但借款人經常出現若幹幾個人的名字，均應該引起注意。窩輪即市速遞以公佈業績（包括季度、中期及全年業績）為次序，列出即將公佈業績股份(如騰訊)及合適相關輪證。
3.是否簽署不必要的委托支付協議。
通過委托支付協議的使用，可以方便資金打款。然而，現實中，卻成為不良p2p機構規避監管的手段。在簽訂借款合同時，往往以附件的形式，要求投資人、借款人簽署委托支付協議。協議的內容主要為授權變更打款路徑。通過以上方式，很可能使銀行的托管功能減弱。投資者在購買產品時，被要求簽訂委托支付協議，應仔細閱讀條文相關內容。如被要求簽署多個委托支付協議，更應引起關注。
4.是否大規模線下經營。
目前“雷暴”的多家p2p平台，均采用較為隱蔽的方式，將線上募集的資金，轉移到線下使用。通過虛構標的或簽訂委托支付協議、將資金轉移到關聯公司名下等手段，將資金配置給線下經營場所對接的大額資金需求項目。初出社會沒任何經驗之下迷茫奮鬥，都說人生最難的是堅持和時間，然而要想投資得到第一桶金還是得遵循市場規則，投資對大部分人來說就是穩定複利性增長，回報和預期多少會有差池但有三個並行的手段必不可少。
5.是否虛構場景。
現金貸的特點之一就是無場景，為了規避現金貸監管，某些p2p機構進行場景虛構。往往高價銷售或搭售價格不好直接判斷的商品，變相提高資金使用成本。
以上這幾個方面是值得投資者重點關注的，當然這只是不良p2p的不同表現形式，關鍵還是要考察p2p機構是否嚴格遵循監管機構對p2p的功能定位和監管要求，保護好自己作為投資者的利益。
